花旗：比亚迪电子净利润因毛利率疲软而未达预期目标价48港元

快讯 2025年03月25日 17:00 55 admin

　　花旗发布研报称，给与比亚迪电子（00285）评级“买入”，目标价48港元。公司2024年第四季度及下半年业绩未达预期，2024年下半年收入略高于该行预期2%，其中机壳业务低于预期7%，智能业务则超出预期13%。2024年第四季度毛利率为5.9%，环比下降2.6个百分点，同比下降0.8个百分点，可能因iOS智能手机机壳业务的利用率低于预期以及业务组合影响，导致下半年毛利率低于花旗预期及市场共识分别1.5个百分点和1.2个百分点，净利润则分别低于花旗预期及市场共识11%和9%。

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